قناة علوم عظيمة على اليوتيوب

أخرى

خمس مؤشرات يجب على جميع مستثمر في مشاريع التمويل اللامركزي DeFi معهدتها

هذا المقال يخضع للمعالجة الالية من طرف كشًاف، إذا كانت لديك أي ملاحظات عليه لا تتردد في مراسلتنا.

التالية التي تمكن عبر فهم المشروع أكثر وتقييمه بجحمه الحقيقي: أ- إجمالي القيمة المقفلة (TVL): كما يوحي الاسم، إجمالي القيمة المقفلة “TVL” هو المبلغ الإجمالي للأموال المحجوزة والمقفلة في بروتوكول التمويل اللامركزي DeFi. تقدر التفكير في القيمة المالية المقفلة TVL على أنه جميع السيولة في مجمعات السيولة في سوق معين. على سبيل المثال، في حالة Uniswap، يعني TVL مقدار الأموال المودعة عبر قبل موفري السيولة إلى البروتوكول. يمكن حتى تكون القيمة المقفلة TVL نقطة بيانات مفيدة ومؤشر يوضح ويقدم فكرة عن مدى الاهتمام العام بمشروع التمويل اللامركزي DeFi. يمكن حتى تكون القيمة المقفلة TVL فعالة أيضا في مقارنة الحصة السوقية لبروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi المتنوعة، ما يساهم في إظهار قيمة المشروع الحقيقية. من الجدير بالذكر حتى قياس القيمة...

مع تحرك مساحة التمويل اللامركزي DeFi بسرعات جد فائقة، قدقد يحدث عبر القاسي فهم سيل المشاريع الجديدة.
يسعى التحليل الأساسي إلى تحديد ما إذا كان البروتوكول مبالغا فيه أو مقوم بأقل عبر قيمته الحقيقية، بحيث يمكن للمستثمرين والمتداولين اتخاذ قرارات أفضل بشحتى مراكزهم الاستثمارية فيه.
يتحرك التمويل اللامركزي (DeFi) بوتيرة متسارعة يقاسي مواكبتها، ناهيك عن تقييم المشروعات الجديدة في الوقت المناسب.
ما يجعل الأمر أكثر صعوبة هو عدم وجود نهج قياسي، إذ حتى هناك الكثير عبر الطرق المتنوعة لقياس ومقارنة بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi.
من جهتنا وبغرض المساعدة وتسهيل الأمر على الراغبين في الاستثمار في مشاريع التمويل اللامركزي DeFi نقترح المؤشرات التالية التي تمكن عبر فهم المشروع أكثر وتقييمه بجحمه الحقيقي:
أ- إجمالي القيمة المقفلة (TVL):
كما يوحي الاسم، إجمالي القيمة المقفلة “TVL” هو المبلغ الإجمالي للأموال المحجوزة والمقفلة في بروتوكول التمويل اللامركزي DeFi.
تقدر التفكير في القيمة المالية المقفلة TVL على أنه جميع السيولة في مجمعات السيولة في سوق معين.
على سبيل المثال، في حالة Uniswap، يعني TVL مقدار الأموال المودعة عبر قبل موفري السيولة إلى البروتوكول.
يمكن حتى تكون القيمة المقفلة TVL نقطة بيانات مفيدة ومؤشر يوضح ويقدم فكرة عن مدى الاهتمام العام بمشروع التمويل اللامركزي DeFi.
يمكن حتى تكون القيمة المقفلة TVL فعالة أيضا في مقارنة الحصة السوقية لبروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi المتنوعة، ما يساهم في إظهار قيمة المشروع الحقيقية.
من الجدير بالذكر حتى قياس القيمة المقفلة TVL يتم باستخدام فئات وعملات رقمية مختلفة.
على سبيل المثال، يتم قياس القيمة المقفلة TVL في المشاريع المبنية على الايثيريوم عادة بـ ETH أو التيثر.
ب- نسبة الثمن إلى المبيعات (P / S):
في الأعمال التجارية التقليدية، يتم مقارنة نسبة الثمن إلى المبيعات (Price-to-sales) أي ثمن سهم الشركة مقارنة بالإيرادات والمبيعات.
بعدها يتم استخدام هذه النسبة لتحديد ما إذا كان السهم مقوم بأقل عبر قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه.
نظرا لحتى الكثير عبر بروتوكولات DeFi تحقق إيرادات بالعمل، يمكن استخدام مقياس مماثل لها أيضا.
كيف من الممكن أن يمكن إستخدامهيا ترى؟
الجواب: يمكن تقسيم القيمة السوقية للبروتوكول على عائداته.
الفكرة الأساسية هي أنه جميعما تقلصت النسبة، جميعما كان البروتوكول أقل عبر قيمته الحقيقية.
ضع في اعتبارك حتى هذه ليست طريقة نهائية لحساب التقييم.
ولكن يمكن أنقد يحدث مفيدا في إعطائك فكرة عامة عن مدى عدالة السوق في تقييم المشروع.
ت- مراقبة عملات التمويل اللامركزي المتحركة لمنصات التداول:
تتضمن الإستراتيجية الأخرى تتبع عرض العملة الرقمية الخاصة بمشروع التمويل اللامركزي في منصات تداول العملات المشفرة.
عندما يرغب البائعون في بيع العملات الرقمية الخاصة بهم، فإنهم يعملون ذلك عادة في منصات التداول المركزية.
ومع ذلك، هناك عدد متزايد عبر الخيارات المتاحة للمستخدمين مثل منصات التداول اللامركزية (DEX).
من المهم الانتباه إلى المعروض عبر العملات الرقمية في منصات التداول.
إليك افتراض سهل حول عرض العملات الرقمية:
عندماقد يحدث هناك عدد كبير عبر العملات الرقمية في منصات التداول، فقدقد يحدث ضغط البيع أعلى.
نظرا لحتى المالكين والحيتان لا يحتفظون بأموالهم في محافظهم الخاصة، فمن المحتمل أنهم يتطلعون إلى بيعها.
مع ذلك، هذا ليس بالأمر السهل، حيث على الأرجح أيضا حتى يستخدم الكثير عبر المتداولين ممتلكاتهم كضمان للتداول بالهامش أو العقود الآجلة.
لذا، فإذا إرسال رصيد كبير إلى منصة التداول لا يعني بالضرورة حتى عمليات بيع كبيرة وشيكة، لكن وجب الحذر والمراقبة اللصيقة.
ج- تغير رصيد العملات الرقمية في منصات التداول:
نحن نفهم بالعمل حتى مراقبة العملات الرقمية يمكن أنقد يحدث مفيد، ويمكن حتى تكون بمثابة المؤشر الذي يجب أخذه بعين الاعتبار.
لكن النظر إلى أرصدة العملات الرقمية في منصات التداول قد لاقد يحدث كافيا ويجب أيضا إلقاء نظرة على التغييرات الأخيرة في تلك الأرصدة.
غالبا ما تشير التغييرات الكبيرة في رصيد العملة الرقمية في منصات التداول إلى زيادة التقلبات.
على سبيل المثال، ضع في اعتبارك السيناريو المعاكس لما ناقشناه آنفا حول أرصدة العملة في منصة التداول.
إذا تم سحب عدد كبير عبر العملات الرقمية عبر منصات التداول، فقد يشير ذلك إلى حتى الحيتان تكدس العملات الرقمية.
إذا كانوا يتطلعون إلى البيع قريبا، فلما يسحبون هذه العملات إلى محافظهم الخاصةيا ترى؟
هذه هي الطريقة التي يمكن حتى تكون بها مراقبة حركات العملة الرقمية مفيدة.
ح- فهم استخدامات المشروع:
الكثير عبر مشاريع التمويل اللامركزي تحمل أسماء قد تبدو مضحكة أو غير جادة.
لكن يجب النظر لخلف هذه الأسماء وهل هناك حقا استخدام حقيقي للمشروع أم أنه مجرد مشروع بونزي غرضه الوحيد هو زيادة الثمن على حساب المستخدمين الجدد.
إذا فهم الغرض عبر استخدام مشروع التمويل اللامركزي أمر بالغ الأبرزية لمعهدة قيمته الحقيقية.
يمكن قياس ذلك عبر خلال النظر في عدد المعاملات التي لم يتم تطبيقها لأغراض المضاربة.
قدقد يحدث ذلك قاسيا، لكن البداية ستكون بالنظر في عمليات النقل التي تحدث في منصات التداول اللامركزية أو المركزية.
الهدف هنا هو التحقق عبر حتى الأشخاص يستخدمون بالعمل العملة الرقمية ويجدون قيمة في استخدام المشروع، وإذا كانت الأرقام ضعيفة فهنا يجب الحذر وتمحيص المشروع بشجميع أكبر.
في الختـام:
إذا كنت عبر المتداولين المخضرمين في مجال العملات المشفرة، فستلاحظ حتى الكثير عبر هذه المقاييس تستخدم بشجميع رائج جدا في التحليل الأساسي للعملات المشفرة التقليدية.
من دراسة جيد في المشروع ومعهدة فريقه وخارطة طريقه وما يطمح إليه وشراكاته، وحجم تداول العملة وعرضها الإجمالي وهل هو محدد أم مفتوح وكيف من الممكن أن يتم استغلال العملة…
اقرأ أيضا:
تعهد على التحديث القادم لمشروع كاردانو “ADA” ومدى تأثيرهيا ترى؟
حذار عبر مشروع Bee Network والعملة الرقمية BEE
السابق
طرق فعالة للتخلص من سموم الجسم
التالي
كيفية التخلص من الكولسترول والدهون الثلاثية

0 تعليقات

أضف تعليقا

اترك تعليقاً